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ACY证券:【每日分析】澳元贬值只是一个开始!

2024-07-25 17:34:23
ACY证券
10-15年 |澳大利亚监管
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摘要:自从7月15日,中国发布低于预期的地产与经济数据之后,澳元便一蹶不振。再加上特朗普遇袭后美元的反弹,给予澳元汇率巨大的压力。相同的行情也出现在新西兰元和加拿大元等商品货币当中。

澳元已经成为除新西兰元外最弱的主流货币。

自从7月15日,中国发布低于预期的地产与经济数据之后,澳元便一蹶不振。再加上特朗普遇袭后美元的反弹,给予澳元汇率巨大的压力。相同的行情也出现在新西兰元和加拿大元等商品货币当中。

关键问题是,澳元还会跌多久?这个问题需要两步来解,分别是中国经济预期何时反弹,以及美元涨势何时结束。 中国的经济预期

7月15日不仅仅是澳元的转折点,也是很多大宗商品的转折点。

由图可见,澳元、原油和铜价在此之前走势并不相同,但就在15号数据发布后,三者便同时并入大跌行情。短线来看,中国数据走弱是澳元贬值的最大驱动。如果经济预期能够扭转,那么澳元也会止跌转涨。

然而能否触发预期扭转的事件可能要等到下周的中国PMI以及下个月的地产与失业数据。中国央行本周一的意外降息其实也传递了一个信号,那就是经济活动远比此前的预期更加萎靡,央行需要通过降息来继续刺激经济。

总的来说,短时间内,澳元会持续受到中国经济预期下滑的压力,难以反弹。

美元的触底反弹 其实在7月15日之前,澳元曾经连涨3个月,是名副其实的最强主流货币。一方面是当时市场对中国经济有期待,另一方面则是美元的持续下滑,尤其是在7月份初糟糕的就业与较低的美国通胀发布后。

反观最近一周,美元的反弹虽然不是主因,但的确加快了澳元的贬值速度。

美元的反弹因素相对复杂。首先便是特朗普遭遇枪击后,掀起了“特朗普交易”的浪潮,令收益率曲线陡峭,长债利率触底反弹,从而带动美元上涨。此外便是法国大选落地后,欧元已经完全回补了跌幅,对美元的压力耗尽。在这些事件的共同影响下,美元扭跌为涨。

今晚即将发布欧洲与美国的PMI数据,很可能进一步引发欧元贬值与美元升值。和对于澳元同样不利。

基本面总结

综上所述,不管是从中国经济预期,还是从美元升值来看,澳元的空头趋势都很难在短时间内扭转。这波下跌行情很可能才刚刚开始,很可能会持续到下个月中旬。

AUDJPY日线图

从澳元兑日元日线图来看,澳日刚好触及趋势线支撑,然而从动能来看,汇率很难在这个位置站稳。因此中短线交易策略应该以突破跟随为主。一旦跌破趋势线,那么下方的支撑位置就只能看100的整数位大关以及95和98两个斐波那契回调线支撑。

今日关注数据

15:15 法国7月制造业PMI初值

15:30 德国7月制造业PMI初值

16:00 欧元区7月制造业PMI初值

16:30 英国7月制造业与服务业PMI

21:45 美国7月制造业与服务业PMI初值

21:45 加拿大央行公布利率决议

22:00 美国6月新屋销售总数年化

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2024-07-25

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